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【连载】期货交易的底层逻辑——认真地亏损(四)

时间:2021-01-12 来源:期货新闻 点击:

  ■ AK47石帆

  FLA战法创始人、职业投资人、和讯特约讲师,交易10年构建了日内短线交易者的市场行为解读体系,并将该体系彻底量化为可复制的期货日内短线系统。对K线价格行为解读与盘口解读有独到见解。

【连载】期货交易的底层逻辑——认真地亏损(四)

  作为交易者,我们有责任和义务,对每一笔交易都要亏得认真、亏得明白,否则,纵然我们看过的书籍汗牛充栋,纵然我们认识的大咖按车皮计算,纵然我们投入了百万的资金作为成本,最终,我们都无法逃离亏损的局面,因为我们没有认识到交易的另一个面——那就是亏损。

  亏损就是我们开仓后,持仓在特定的时间周期内,行情的发展与我们开仓方向相反,于是达到某种状态后,我们止损出局,这个是一笔亏损的由来,如果持续一段时期后,就会造成巨大的亏损。因而,亏损的本质就是我们当下预判的方向与未来的实际波动方向相反了。按照概率,盈亏应该在一段时期有了足够的样本数据后,基本对半,但是为什么会出现持续的局面,甚至很多交易者都到了无法收场的地步?下面我们就深入的讨论一下:如何认真地亏损。

  1认真亏损——时间

  我们在交易的时候,首先就是要对即将交易的方向进行预判,如果我们预期未来方向上涨,则我们开多;如果我们预期未来方向下跌,则我们开空。我们先不讨论判断方向的规则,在任意一个时刻,我们看多看空都对,否则就无法成交。在这个阶段,如果产生亏损,那我们最大的敌人就是时间,时间的长短将会让我们无法认真地亏损。当我们进场后,如果持仓时间是固定的,则在概率上就会占有优势;如果持仓时间是变化的,则在概率上就不能确定,于是就引发了一个大家耳熟能详的动作——“扛单”。

  试想,如果我们设定一个系统,进场后持仓时间为5分钟,那么可能产生的结果分别是:盈利、亏损,以及先盈利后亏损、先亏损后盈利。此时我们才有概率可谈,这个结论告诉我们,无论止损还是止盈,都应该有一个时间规则。

  2认真亏损——幅度

  我们账户的输赢都是根据实际成交的价格来判定的。如果我们持有多头仓位,价格的持续上涨就会引发我们的盈利,持续下跌就会引发我们的亏损。因而,在考虑持仓的过程中,我们还需要考虑幅度。

  我们想一个极端情况,假设我们的持仓时间设定在5分钟,无论输赢,我们都平仓,那么我们根据上述规则,我们亏损的可能性在50%左右。但是如果我们在持仓的五分钟时间内,价格极端的往涨跌停价格运动,我们眼睁睁的看着亏损随着时间推移猛烈的放大,难道我们非要等到5分钟时间结束吗?答案是:我们一定不会,肯定会提前与时间到来止损出局,但这个时候我们就违背了时间要素,这个矛盾应该如何平衡?

  我认为,我们应该给止损一个规则,在单位时间内,价格反向运动的幅度就是我们的止损。举例说明:在5分钟的时间内,价格反向运动10跳,止损;在5分钟中时间内,价格从盈利回归成本价时,止损。这两个规则的制定,我们不但防范了价格在单位时间内的极端运动,同时也提高了胜率。

  我们想一下,进场后的4个状态,直接盈利、直接亏损、先盈利后亏损、先亏损后盈利。我们第二个规则的定制,就是让先盈利后亏损的状态变为亏损手续费的单子,这样我们堵住了一个亏损。先亏损后盈利的单子,我们因为有了单位时间内10跳止损规则,可能会触发一种亏损就是刚好反向运动10跳,在时间到来时产生盈利的单,但是我们可以想,这种单子出现的概率有多大呢?有一个前提就是市场不知道我们设定了10跳的止损作为触发条件。因而,我们由于这个规则而触发的情况是小概率事件,不会对系统的整体胜率产生过大的影响。

  3认真亏损——进场点

  经常与朋友聊天,我发现,大家对于止损的概念非常模糊,因而产生了大量的扛单,不止损、逆势加仓、锁仓等行为。这些问题都是因为进场点的规则比较随意而引发的。我认为在交易的时候,进场点比止损更重要,我们在给出持仓时间、空间的规则,这个是被动的策略,而主动策略就是认真地研究自己的进场点。举例说明,我的进场点是基于macd指标金叉和死叉进场,那么当金叉时,我做多,这个就是进场规则,在持仓过程中,如果时间没到,幅度止损也没到,而此时macd指标死叉了,这个时候就应该第一时间止损出局,我们的入场信号已经失效,这个往往是第一时间的止损,也是亏损最小的状态,其次才是时间和幅度止损。这样就避免了大幅度亏损的发生。

  同时,作为交易者需要具备一个能力——尽量优化自己的进场点,让自己的进场点尽量精准,从而尽可能的少止损或者不止损。我们是否开仓,是我们作为交易者的权利,我们看到不符合我们规则信号,我们完全可以选择不交易,不参与还不支付手续费呢。同时,既然做,就好好地做,优化好自己的进场点,尽可能地做到进场见红,从而让自己的单子有足够的优势,这样持仓起来就非常有信心。

  通过以上规则我们发现,亏损与盈利一样,想要认真的亏损也不是一件容易的事情。同时,在认识期货交易时,在初期不要去研究什么纪律、心态之类,我们作为散户,连自己一个靠谱的交易系统都没有,我们去遵守怎样的纪律平衡怎样的心态呢?我认为交易成功的第一步就是让自己的交易规则不断的清晰,从选择方向开始,到精确的进场点,再到持仓的过程以及止损止盈规则,在明确的规则下,我们具备了一致性交易的基础,在这个基础上,我们再来探讨主观范畴的纪律、心态、人性层面的问题。

  ——石帆2021.01.08

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